Teme que o preço do Bitcoin possa cair? Estas três métricas chave ajudam os comerciantes a detectar a alta e o sentimento de baixa no mercado criptográfico.
Na última semana, o preço do Bitcoin (BTC) tem flertado com a marca de US$ 20.000, o que tem levado alguns comerciantes a perderem a paciência. Aos olhos de alguns comerciantes, a falta de alta é problemática, especialmente considerando que o BTC testou o nível de 16.200 dólares há cerca de uma semana.
Comerciantes experientes sabem que existem indicadores-chave que servem como sinais reveladores de uma inversão de tendência. Estes são os volumes, o prêmio dos futuros e as posições dos principais traders nas principais bolsas.
Um punhado de indicadores negativos não precederá cada queda, mas há alguns sinais de fraqueza com mais freqüência do que não. Cada trader tem seu próprio sistema, e alguns só agirão se três ou mais condições de baixa forem cumpridas, mas não há nenhuma regra estabelecida para saber quando comprar ou vender.
Os contratos futuros não devem ser negociados abaixo das bolsas à vista
Alguns sites hospedam indicadores comerciais que afirmam mostrar a relação longo/curto para vários ativos, mas na realidade, eles estão simplesmente comparando o volume das ofertas e ofertas empilhadas.
Outros se referem aos dados do quadro de líderes, portanto monitorando as contas que não optaram por não participar do ranking, mas isto não é exato.
Um método melhor é monitorar a taxa de financiamento dos futuros perpétuos (inverse swap).
O interesse aberto de compradores e vendedores de contratos perpétuos é sempre igualado em qualquer contrato de futuros. Simplesmente não há como um desequilíbrio acontecer, pois toda negociação requer um comprador (longo) e um vendedor (curto).
As taxas de financiamento garantem que não haja desequilíbrios de risco cambial. Quando os vendedores (shorts) são os que exigem mais alavancagem, a taxa de financiamento fica negativa. Portanto, esses comerciantes serão os que pagarão as taxas.
Mudanças repentinas para a faixa negativa indicam uma forte vontade de manter posições curtas abertas. O ideal é que os investidores monitorem algumas trocas simultaneamente para evitar eventuais anomalias.
A taxa de financiamento pode trazer algumas distorções, pois é o instrumento preferido dos comerciantes varejistas e, como resultado, é impactada por uma alavancagem excessiva. Os comerciantes profissionais tendem a dominar contratos futuros de longo prazo com datas de vencimento estabelecidas.
Ao medir o quanto os futuros são mais caros em relação ao mercado à vista normal, um negociador pode medir seu nível de alta.
Observe como os futuros de calendário fixo devem normalmente ser negociados com um prêmio de 0,5% ou mais em relação às bolsas à vista regulares. Sempre que este prêmio se desvanece ou se torna negativo, esta é uma bandeira vermelha alarmante. Tal situação, também conhecida como backwardation, indica uma forte baixa.
O volume de monitoramento é fundamental
Além de monitorar os contratos futuros, os bons comerciantes também rastreiam o volume no mercado à vista. Quebrar importantes níveis de resistência em volumes baixos é, de alguma forma, intrigante. Normalmente, volumes baixos indicam uma falta de confiança. Portanto, mudanças significativas de preços devem ser acompanhadas por um volume de negociação robusto.
Embora os volumes recentes tenham sido acima da média, os comerciantes devem permanecer céticos quanto a oscilações de preços significativas abaixo de US$ 3 bilhões em volume diário, especialmente considerando os últimos 30 dias.
Com base nos dados do mês passado, o volume será uma métrica fundamental a ser observada enquanto os comerciantes tentam empurrar o preço do Bitcoin para o nível de 20.000 dólares.
A relação de longo/curto para os melhores negociadores pode antecipar mudanças de preços
Outro fator chave para os investidores experientes em métricas é a relação de longo e curto prazo que pode ser encontrada nas principais bolsas criptográficas.
Muitas vezes existem discrepâncias entre a metodologia das trocas, portanto os leitores devem monitorar as mudanças em vez de números absolutos.
Um movimento repentino abaixo da razão 1,00 entre longo e curto seria um sinal preocupante no exemplo acima. Isto porque os dados históricos de 30 dias e o número atual de 1,23 favorecem os longos períodos.
Como mencionado anteriormente, a relação pode diferir significativamente entre as trocas, mas este efeito pode ser neutralizado ao evitar comparações diretas.
Ao contrário do Binance, é comum que os melhores negociantes da OKEx mantenham níveis abaixo de 1,00, embora não necessariamente indicando baixa. De acordo com seus dados de 30 dias, os números abaixo de 0,75 devem ser considerados preocupantes.
Não há nenhuma regra ou método definido para prever grandes quedas, já que alguns comerciantes exigem que vários indicadores fiquem em baixa antes de entrar em posições curtas ou fechar suas posições longas.
Com isso, monitorar a taxa de financiamento, os volumes spot e a relação longa/curta dos principais comerciantes proporciona uma visão muito mais clara do mercado do que simplesmente ler padrões de castiçal e osciladores gerais como o Índice de Força Relativa e a Divergência da Média Móvel de Convergência.
Isto porque as métricas discutidas fornecem um indicador direto do sentimento dos comerciantes profissionais, e é crucial ter uma visão clara disto enquanto o BTC tenta quebrar US$ 20.000.
Os pontos de vista e opiniões aqui expressos são unicamente os do autor e não refletem necessariamente os pontos de vista da Cointelegraph. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
